华新水泥发起海外并购，最终标的预估价值超10亿美元

１２月２日，华新水泥（６００８０１）发布公告，根据公司第十一届董事会第六次会议审议通过的《关于收购豪瑞尼日利亚资产之关联交易的议案》，华新水泥将对海外资产发起系列收购。

华新水泥拟通过控股全资子公司海南华新泛非投资有限公司以５６，０４４万美元现金收购Ｈｏｌｄｅｒｆｉｎ　Ｂ．Ｖ．（以下简称“卖方”）持有的Ｃａｒｉｃｅｍｅｎｔ　Ｂ．Ｖ．（以下简称“标的公司Ａ”）１００％股权；通过全资子公司华新（香港）国际控股有限公司，在Ａｓｓｏｃｉａｔｅｄ　Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ　Ｃｅｍｅｎｔ　Ｌｉｍｉｔｅｄ将其持有的　Ｌａｆａｒｇｅ　Ａｆｒｉｃａ　Ｐｌｃ（以下简称“最终标的公司”）２７．７７％股权转入到Ｄａｖｉｓ　Ｐｅａｋ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ　Ｌｉｍｉｔｅｄ（以下简称“标的公司Ｂ”）名下之后，以２７，７６９万美元现金收购卖方持有的标的公司Ｂ　１００％股权。

本次交易卖方持有华新水泥第一大股东Ｈｏｌｃｈｉｎ　Ｂ．Ｖ．１００％股权（截至本公告披露日第一大股东持有华新水泥４０．１９％股权），为Ｈｏｌｃｉｍ　Ｌｉｍｉｔｅｄ全资子公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，本次交易构成关联交易。

本次交易资金来自于公司自有资金和银行贷款、发行债券等外部融资资金，上述交易价格均可根据《股权收购协议》价值减损条款进行向下的惯常调整。本次交易后，华新水泥将通过标的公司Ａ、标的公司Ｂ合计持有最终有标的公司８３．８１％的股权。

本次拟并购最终标的公司资产所在国尼日利亚，为“一带一路”先行先试重点国家之一，为非洲第一人口大国和第一大经济体，具有自然资源丰富、经济快速增长、市场集中度高等优势。最终标的公司是尼日利亚最早的水泥企业，拥有丰富的石灰石资源及较好的区位优势，并购后技术和管理优化的潜力可观。

综合考虑多种评估方法，最终标的公司的企业价值约为１０．６亿美元至１５．９亿美元。鉴于最终标的公司截至２０２４年９月３０日的现金为５，３００万美元，债务１００万美元，预估最终标的公司１００％股份的价值在１１亿至１６亿美元之间。