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国盛智科IPO今日申购:信息披露频出错 招股书疑被粉饰

时间:2020-06-17     作者:《壹财信》赵书涵

今天(6月17日),南通国盛智能科技集团股份有限公司(下称“国盛智科”)科创板IPO进行网上网下申购。国盛智科本次IPO发行新股3,300万股,发行价格为17.37元/股,预计募集资金总额为57,321万元,投向中高档数控机床生产、数控机床研发中心、补充流动资金三个募投项目。

然而《壹财信》发现,国盛智科不差钱仍募资补充流动资金,且信息披露工作错误百出,招股书疑被粉饰。

 

不差钱仍补充流动资金

国盛智科成立于1999年8月31日,系国内先进的金属切削类中高档数控机床以及智能自动化生产线提供商。公司的实控人是潘卫国、卫小虎父子,两人合计持股比例达88.06%。

受国内机床行业景气度下行影响,国盛智科面临经营业绩下降的压力,2019年的营收净利双双下滑。

此次IPO,国盛智科拟募集15,500.00万元用于补充流动资金,但是《壹财信》发现,国盛智科并非囊中羞涩。

截至2019年12月31日,国盛智科账上的货币资金为10,011.66万元;且2017年至2019年,国盛智科的现金流状况良好,经营活动产生的现金流量净额分别为4,166.85万元、6,343.21万元、10,331.58万元。

最近一年末,国盛智科无短期借款和长期借款,亦无关联方借款、合同承诺债务。并且报告期各期末,公司流动比率和速动比率高于同行业可比上市公司平均水平,保持在较高水平;其合并资产负债率低于同行业可比上市公司平均水平。

此外,国盛智科自2018年起多次使用现金进行理财投资。仅2020年就先后四次向银行购买理财产品,合计金额9,500万元。

招股意向书提及,国盛智科补充流动资金是为了满足公司业务发展和对营运资金的需求。而综合流动资产和负债情况来看,国盛智科拟用募集资金总额的五分之一补充流动资金或难圆其说。

 

信息披露工作频频出错

多次变更赛道的国盛智科,在闯关科创板期间吸引了众多媒体关注,财务数据问题频频被曝光。《壹财信》在研究多版招股书时发现,国盛智科不仅同一信息在不同版招股书中不一致,而且同一版招股书的信披竟也前后矛盾。

根据国盛智科4月20更新的上会稿,在其定制化机床本体的前五大客户中,2019年1-9月,昆山帆牧欣数控科技有限公司(下称“帆牧欣数控”)是国盛智科当期第五大客户,销量是8套,销售收入是107.13万元。

然而国盛科技6月9日公布的招股意向书显示,2019年帆牧欣数控是国盛智科定制化机床本体的第四大客户,销量是6套,销售收入是131.74万元。

诡异的是两版招股书披露的这一数据出现打架,国盛智科销售定制化机床本体给帆牧欣数控一年的数量竟然比该年三个季度的数量还少了2台。

在房屋租赁方面,国盛智科的信披也出现了令人尴尬的一幕。

上会稿显示,截至招股书签署日(4月19日),国盛智科向上海北斗星泵业有限公司(下称“北斗星泵业”)租赁位于上海嘉定区黄渡镇曹安路4282号的房屋,租赁价格是238,326元/年,租赁时间从2020年1月6日至2021年1月5日;向宁波和领元面辅料制造有限公司(下称“宁波和领元”)租赁位于宁波市姜山镇蓉江工业区朝阳路343号C楼一层的房屋,租赁价格是135,000元/年,租赁时间从2016年2月10日至2021年2月9日。

根据招股意向书,截至招股书签署日(6月9日),国盛智科向北斗星泵业租赁的同一房屋,租赁时间相同,租赁价格变成了261,924元/年;向宁波和领元租赁的同一房屋,租赁价格也发生了变动,为160,650元/年,租赁时间不变。两版招股书的其他房屋租赁信息则保持一致。

同一信息,国盛智科在前后版招股书中闹出笑话,不知保荐机构申港证券和审计机构天健所又该作何解释。

国盛智科在信披方面出现的问题还不止于此,甚至同一版招股书前后出现了数据打架的情况。

上会稿披露,定制化机床本体前五大客户中,浙江纳迪克数控设备有限公司(下称“纳迪克”)在2016年位列第一,销售金额是2511.74万元。但是在综合各类产品销售额统计后,国盛智科的前五大客户名单中,纳迪克2016年的销售金额变成2568.45万元(不含税),位居第二。而上会稿介绍,纳迪克系国盛智科的定制化机床本体客户。同一版招股书,销售金额却相差56.71万元。

无独有偶,另一客户的销售金额也前后矛盾。

根据上会稿,赫斯基系国盛智科的直销客户,向其采购PET瓶胚自动化生产线智能单元和精密钣焊件。2016年至2019年1-9月,赫斯基均是国盛智科的第一大客户,销售金额分别为3,719.06万元(不含税)、6,177.18万元(不含税)、13,929.24万元(不含税)、8,845.83万元(不含税)。

其中,2016年国盛智科未开展PET瓶胚自动化生产线智能单元产品业务,仅向赫斯基销售精密钣焊件3,719.06万元,这一数据和当期赫斯基总销售额一致。2017年,国盛智科向赫斯基销售PET瓶胚自动化生产线智能单元1,273.94万元、精密钣焊件4,902.88万元,两类产品的合计销售金额比招股书披露的当期赫斯基总销售金额少0.36万元。

2018年,国盛智科向赫斯基销售PET瓶胚自动化生产线智能单元8,948.35万元、精密钣焊件4,888.15万元,两类产品的合计销售金额比招股书披露的当期赫斯基总销售金额少92.74万元。2019年1-9月,国盛智科向赫斯基销售PET瓶胚自动化生产线智能单元5,100.52万元、精密钣焊件3,607.07万元,两类产品的合计销售金额比招股书披露的当期赫斯基总销售金额少138.24万元。

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(以上数据来自招股书)

此外,据招股意向书,赫斯基在2019年的两类产品合计销售金额与招股书中披露的当期总销售额也存在差异,相差166.14万元。招股书披露,赫斯基在2017年至2019年的销售金额为31,280.13万元,而同期销售的两类产品共计31,020.89万元,两者则相差259.24万元。

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(以上数据来自招股书)

综上,国盛智科的信息披露出现了多处数据打架现象,招股书编制过程中疑被粉饰。


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